3月3日,平安私人銀行全新云端沙龍《 平安大視野》第一站在杭州舉辦,活動聚焦2023年宏觀經(jīng)濟展望,邀請中國首席經(jīng)濟學(xué)家論壇理事、鵬揚基金首席經(jīng)濟學(xué)家陳洪斌,平安私人銀行首席策略分析師彭偉偉就國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟變化和資產(chǎn)配置策略進行分享。

平安銀行杭州分行副行長魏柔剛、平安私人銀行財富產(chǎn)品中心總經(jīng)理莊燕出席活動。魏柔剛在致辭中表示,以專業(yè)建議幫助客戶拔開迷霧、洞察先機,應(yīng)勢制宜做好資產(chǎn)配置,在變幻的市場環(huán)境下實現(xiàn)財富的穩(wěn)健增值,是本次活動舉辦的初衷。

魏柔剛致辭

“平安大視野”是平安私人銀行搭建的交流分享平臺,依托自身的專業(yè)能力及內(nèi)外部專家資源,從客戶的需求出發(fā),定期邀請金融、醫(yī)療、人文等領(lǐng)域的專家,與廣大客戶進行雙向分享、交流。據(jù)悉,平安大視野后續(xù)將圍繞投資理財、家族傳承、健康公益、人文哲科等前沿話題,開展一系列活動。

陳洪斌:2023年資產(chǎn)格局“危中有機”,大類資產(chǎn)配置價值凸顯

今年經(jīng)濟宏觀層面將會有哪些變化?投資方向如何選擇?這些都是投資者密切關(guān)注的問題。對此,中國首席經(jīng)濟學(xué)家論壇理事、鵬揚基金首席經(jīng)濟學(xué)陳洪斌通過《2023年宏觀經(jīng)濟及市場展望》主題分享帶來了他的見解。

陳洪斌分享

陳洪斌首先系統(tǒng)地回顧了近年來全球大類資產(chǎn)輪動規(guī)律,指出2022年因多重重大利空事件同時爆發(fā),對大資金風(fēng)險偏好造成較大壓制,導(dǎo)致標的下跌。展望2023年,陳洪斌認為,在環(huán)球主要央行持續(xù)加息抑制通脹的背景下,全球經(jīng)濟整體大概率將有所回落,發(fā)達國家可能出現(xiàn)衰退,全球無風(fēng)險利率可能會迎來高位回落。

陳洪斌同時提醒,地緣政治相關(guān)的風(fēng)險在今年依然存在,需要對此保持警惕及持續(xù)關(guān)注。他總結(jié)了六大可能成為“黑天鵝 ”的風(fēng)險因素:一是大國風(fēng)險、戰(zhàn)爭風(fēng)險;二是美聯(lián)儲瘋狂加息;三是房地產(chǎn)危機;四是全球大通脹;五是全球能源危機;六是新興市場貨幣危機。

但他認為2023年多重利空同時發(fā)生的情況難以持續(xù),資產(chǎn)格局是“危中有機”。陳洪斌說:“做投資永恒不變的選擇是在無風(fēng)險收益和有風(fēng)險收益間做選擇。”他認為,今年要在風(fēng)險和收益之間做好的匹配,需要關(guān)注美國國債。美國國債和短端通脹相關(guān)性比較強,他預(yù)測美國國債利率會下跌,而其一下跌將是全球性的大機會。

國內(nèi)方面而言,陳洪斌則用了“先抑后揚”一詞來形容,認為中國經(jīng)濟將持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展,中性情景實現(xiàn)3%左右的增長,甚至有可能實現(xiàn)近5%。他表示,在疫情闖關(guān)成功與地產(chǎn)政策調(diào)整之后,在穩(wěn)增長政策力度不減的基礎(chǔ)上,我國經(jīng)濟內(nèi)生增長動力將逐步復(fù)蘇,國內(nèi)經(jīng)濟總體將呈現(xiàn)前低后高、逐季復(fù)蘇的特征。

陳洪斌表示,無論是海外還是國內(nèi)宏觀形勢,今年都比較適合風(fēng)險資產(chǎn),股票投資會比去年強。但他對權(quán)益市場要謹慎樂觀,不建議大家追高,倉內(nèi)適當(dāng)有一定的控制,這樣地緣風(fēng)險來的時候,可以減少損失,交易性的機會又比較大。對于房地產(chǎn),陳洪斌持保守態(tài)度,認為目前房地產(chǎn)價格與經(jīng)濟增速不匹配。對于債權(quán)類資產(chǎn),他也比較謹慎,提出如果房地產(chǎn)恢復(fù)情況不及預(yù)期,那么債券市場不至于賠錢,但“賺大錢的概率不高”,大類資產(chǎn)配置價值凸顯。

彭偉偉:投資A股港股正當(dāng)時,關(guān)注科技、綠色、安全三個領(lǐng)域

平安私人銀行首席策略分析師彭偉偉以《草木蔓發(fā),春山可望——2023年大類資產(chǎn)策略展望》為分享主題,結(jié)合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟條件的變化,對多項大類資產(chǎn)的發(fā)展趨勢進行了詳細分析。在彭偉偉看來,2023年境內(nèi)外將沿著兩大投資主線,四大投資機會展開。

彭偉偉分享

第一條主線是,中國疫情和地產(chǎn)均向好轉(zhuǎn)方向發(fā)展,并且在“全力拼經(jīng)濟、擴大內(nèi)需”的政策基調(diào)下,中國有望迎來“重啟式復(fù)蘇”。在這樣的情況下,A股和港股均利好,其中A股聚焦高新科技制造與消費板塊,港股大地產(chǎn)和大消費占比較高,有望迎來較大幅度上漲。

彭偉偉同時提醒在場嘉賓,在投資A股時,短期需要對兩樣?xùn)|西保持謹慎。首先是對消費保持謹慎。彭偉偉認為可用“五一”“十一”長期居民的旅游熱情作為判斷標準,如果旅游市場火爆,則消費復(fù)蘇樂觀,否則應(yīng)對消費保持謹慎。其次是對房地產(chǎn)謹慎。對此,彭偉偉建議可多觀察周邊人群的購房意愿,如果居民購房意愿較高,房地產(chǎn)市場反彈有望,股票市場也將迎來上漲。

至于A股長期發(fā)展,彭偉偉則提出需要關(guān)注每五年的黨代會。他表示,黨的二十大確定中國式現(xiàn)代化將引領(lǐng)我國未來長期規(guī)劃,而科技、綠色、安全三個領(lǐng)域?qū)⑹俏磥碜钪匾臋C會,投資者可以重點關(guān)注。

第二條主線是海外由“滯脹”轉(zhuǎn)向“衰退”格局,海外債券以及黃金有望迎來機會。彭偉偉指出,2023年全球經(jīng)濟格局或處于衰退狀態(tài),而美國將由加息轉(zhuǎn)向降息;加息周期末段,美元或二次見頂;美國衰退也意味著美債進入非常好的配置時點,但美股短期仍受盈利下行沖擊,趨勢上行仍需等待,拐點需要觀察美聯(lián)儲的政策轉(zhuǎn)向,美聯(lián)儲釋放降息信號時是投資美股的好時機;至于黃金,將隨著全球衰退出現(xiàn)趨勢性上漲,金價年內(nèi)或創(chuàng)歷史新高。

平安私人銀行:專業(yè)資產(chǎn)配置,為財富保駕護航

投資市場風(fēng)云變幻,財富機遇轉(zhuǎn)瞬即逝,要想更高效、更從容地應(yīng)對市場變化和進行資產(chǎn)配置,投資者需要更多專業(yè)服務(wù)的支持。作為平安集團服務(wù)高凈值客戶的重要平臺,平安私人銀行發(fā)揮平安集團綜合金融的優(yōu)勢,充分利用集團“綜合金融+醫(yī)療健康”生態(tài),鏈接全市場優(yōu)質(zhì)的資源,更好地服務(wù)客戶,實現(xiàn)客戶對財富保值和增值的期許。

活動現(xiàn)場

客戶踴躍提問交流

平安私人銀行財富產(chǎn)品中心總經(jīng)理莊燕介紹,平安私人銀行堅持產(chǎn)品優(yōu)選,持續(xù)從全球引入頭部機構(gòu)。本次活動所邀專家陳洪斌所在的鵬揚基金是國內(nèi)頂尖的資管機構(gòu),也是平安私人銀行的重要合作伙伴。

“我們還與橡樹資本、KKR、淡水泉、南方基金等國際國內(nèi)一流機構(gòu)建立的緊密的合作關(guān)系,在稀缺產(chǎn)品分配時會優(yōu)先把額度給到我們,我們會匹配給合適的客戶。”莊燕表示。

產(chǎn)品和客戶需求相契合,方能實現(xiàn)資產(chǎn)的均衡穩(wěn)健發(fā)展。為了達到這個目的,平安私人銀行設(shè)置了“產(chǎn)品策略配置委員會”,根據(jù)投研、投顧的觀點,并結(jié)合客戶具體需求進行資產(chǎn)配置;同時自主開發(fā)了一套客戶財富健康度模式,定期檢視客戶的持有感受,并根據(jù)市場的變化和客戶生命周期進行策略調(diào)整,以陪伴式服務(wù)提升客戶賬戶綜合收益滿意度。

高凈值人群的需求愈發(fā)多元化、個性化,他們對銀行服務(wù)提出了更高的要求。平安銀行杭州分行副行長魏柔剛表示:“為了更好地滿足客戶‘個人、家族、企業(yè)’的多維需求,平安私人銀行還開創(chuàng)行業(yè)先河,推出了國內(nèi)首個頂級私行服務(wù)體系,為客戶提供更具個性化、定制化、綜合化的解決方案。”

據(jù)悉,在這個服務(wù)體系下,平安私人銀行打造“高端醫(yī)養(yǎng)、高爾夫球、子女教育、慈善規(guī)劃”四大王牌權(quán)益,滿足客戶對稀缺性非金融服務(wù)需求;升級推出“平安家族辦公室”,以及為家族提煉核心價值觀形成“家族憲章”,助力實現(xiàn)家族傳承;率先在行業(yè)內(nèi)面向企業(yè)客戶推出一站式綜合金融方案,并推出了業(yè)內(nèi)首創(chuàng)的專屬服務(wù)平臺“企望會”,為企業(yè)家量身定制金融服務(wù),促進實體經(jīng)濟發(fā)展。

當(dāng)前,中國經(jīng)濟已由高速發(fā)展階段進入高質(zhì)量發(fā)展新階段,投資者將面臨新的挑戰(zhàn)和機遇。未來,平安私人銀行將在“專業(yè)創(chuàng)造價值”理念的引導(dǎo)下,繼續(xù)攜手各界專業(yè)人士舉辦“平安大視野”活動,邀請更多專家持續(xù)輸出專業(yè)見解,助力投資者把握市場脈搏,實現(xiàn)財富目標,同時不斷創(chuàng)新完善服務(wù)體系滿足多元需求,力爭為客戶創(chuàng)造更大的價值。(安銀)

免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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